Cómo utilizar el indicador ADX para medir la fuerza de la tendencia
El ADX-
Average Directional Index (Movimiento Direccional Promedio) - es un filtro de tendencia
estándar.
Cuando lo añadimos a nuestro gráfico, nos puede ayudar indicándonos cuándo
seguir o dejar pasar las señales de un sistema de trading direccional.
Pero no sólo eso, también podemos utilizar el indicador ADX como filtro para
seleccionar en qué valores y mercados podremos operar con mejores
probabilidades.
Antes de lanzarnos con el tema de filtros – y a modo de recordatorio – es
importante remarcar un par de cosas sobre este indicador:
- El ADX es un indicador que nos muestra la fuerza que tiene el movimiento de precios.
- Se basa en las expansiones/contracciones en los rangos.
- Cuando la línea del ADX sube, no implica que exista tendencia alcista. Sólo está indicando que la tendencia esta tomando fuerza y esta tendencia puede ser alcista o bajista.
-
La dirección de la tendencia- alcista o bajista- está
representada por los indicadores
direccionales +DI y -DI.
Es un movimiento direccional alcista si +DI es mayor a -DI y bajista en el caso inverso.
Si necesitas comprender mejor el ADX, te recomiendo que leas esta entrada del
blog “Indicador
ADX: cálculo y gráfico“
ADXR- Average Directional Movement Index Rating
Con este indicador de nombre tan enrevesado, traducido en español por un no
menos complicado “Calificación
Promedio del Indice de Movimiento Direccional” (complicada traducción por
cortesía de Google Translator. Gracias Google, que haría yo sin ti!), Welles
Wilder busca puntuar la fuerza de la tendencia.
El ADXR promedia el valor del ADX de hoy con el valor que tenía el ADX 14 velas
atrás. En este caso 14 es el parámetro por defecto.
Fórmula ADXR
ADXR= [ADX(hoy) + ADX( 14 velas atrás)] /2
En el siguiente chart – En este caso es un chart del CAC40 – puedes ver el ADX y
el ADXR en ProRealTime.
En el panel intermedio el ADX en negro y el ADXR en rojo. En el panel inferior el indicador de movimiento direccional.
En el panel intermedio el ADX en negro y el ADXR en rojo. En el panel inferior el indicador de movimiento direccional.
- Los cruces del ADX con el ADXR muestran la aceleración o desaceleración de la tendencia.
- El nivel del ADX y del ADXR es importante.
- No hay fuerza en el movimiento cuando tenemos cruces continuos sumados a un nivel muy bajo en el indicador.
- A mayor distancia entre el ADX y ADXR mayor fuerza ( alcista o bajista) demuestran los precios.
Cómo utilizar el indicador ADX como filtro de la tendencia
Si te quieres operar en bolsa siguiendo tendencias, necesitas encontrar
movimientos que te den el suficiente margen para poder realizar operaciones
rentables. Por eso es necesario filtrar.
Según nos aconseja Welles Wilder, en su libro “New
Concepts in Technical Trading Systems“ no
se debe utilizar un sistema seguidor de tendencias cuando el nivel del ADXR sea
inferior a 20. De esta manera, bloqueamos cualquier señal de entrada
-largos o cortos- de un sistema tendencial hasta no tener el ok del indicador.
Cómo seleccionar valores con el ADX
Cada activo tiene su momento de tendencia, pero hay activos o valores que son
más tendenciales que otros.
Como consecuencia, en algunos activos las estrategias de seguimiento de
tendencia son más rentables que en otros.
Por ello, una buena recomendación es analizar el comportamiento del activo antes
de comenzar a meter entradas a lo loco. Una manera de analizarlo es con este
test que comentamos aquí: Sistema
tendencial o antitendencial ¿Cuál elegir?
Otra manera es analizar los niveles del ADXR que tiene el valor.
Así puedes filtrar y no utilizar métodos seguidores de tendencia en activos que
principalmente suelen oscilar en rangos.
O directamente utilizar el ADXR como filtro en un screener y buscar aquellos
valores que tengan tendencias que valga la pena seguir.
Utiliza el indicador ADX para filtrar, pero no lo utilices para dar señales
Cuando busco seguir tendencias, me interesa más utilizar el indicador ADX para
condicionar las entradas al mercado .
Digamos, para configurar el setup de entrada.
No me gusta mucho el ADX para señalizar las salidas.
Para las salidas prefiero utilizar algún tipo de trailing stop – o stop de
seguimiento – que me permita aprovechar las tendencias y controlar el riesgo (
Puedes ver un ejemplo de este tipo de stop en esta entrada: Trailing
stop con ATR ).
¿Por qué no me gusta el ADX para señalizar las salidas?.
Porque la teoría dice que cuando el ADX baja la tendencia está perdiendo
fuerza.
Muy bien, puede estar perdiendo fuerza pero aún así ser muy aprovechable.
Te lo muestro en el siguiente gráfico
Son dos charts de Tesla, uno en escala lineal y otro en logarítmica.
Puedes ver como el ADX sube indicando una fuerte
tendencia.
¿Pero qué pasa después?
La tendencia a largo plazo sigue teniendo buena salud y es claramente alcista.
Sin embargo el ADX apunta a la baja, e incluso el ADXR también apunta a la baja.
¿Por qué? Porque simplemente los rangos ya no suben a los mismos niveles que
antes.
El ADX se dispara por subidas diarias del 15% y 24% por ejemplo, pero cuando las subidas son sólo del 2% diario el ADX comienza a bajar. Vale, entiendo que ya no sube con tanta fuerza. Pero si sólo te guías por el ADX te hubieras salido antes de tiempo y perdido aún mucha subida durante varios meses.
El ADX se dispara por subidas diarias del 15% y 24% por ejemplo, pero cuando las subidas son sólo del 2% diario el ADX comienza a bajar. Vale, entiendo que ya no sube con tanta fuerza. Pero si sólo te guías por el ADX te hubieras salido antes de tiempo y perdido aún mucha subida durante varios meses.
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